CAMOVA

Las empresas en el presente tienen la gran oportunidad de hacer uso del factoring en sus operaciones financieras, como se ha escrito, las pymes por ejemplo para satisfacer sus necesidades de capital circulante, especialmente en los Estados miembros en los que el acceso a los préstamos bancarios es limitado. El factoring es atractivo para las Pyme que venden a grandes empresas con elevados niveles de solvencia crediticia; los usuarios del factoring son las Pyme de los sectores industrial y de la distribución. El factoring no es adecuado para empresas con modelos de pagos complejos o para las que cuentan con una clientela muy amplia.

¿Qué es el factoring?

La enciclopedia Wikipedia nos señala, que El 'factoraje' o ''''factoring'''' es un producto financiero que los bancos o cajas de ahorro ofrecen a las empresas. Supone dar dos servicios: administración de cobros y financiación. A través de esta operación, una empresa o comerciante contrata con un banco o entidad financiera la gestión de todos sus cobros y el adelanto de los mismos a cambio de un interés.

El factoring es la prestación de un conjunto de servicios administrativo-financieros que realiza la Compañía de Factoring, a un Cliente (empresa vendedora), respecto de la facturación a corto plazo, originada por la venta de mercancías o prestación de servicios, y que le cede la citada empresa vendedora a la Compañía de Factoring. Consiste en la compra de los créditos originados por la venta de mercancías a corto plazo.

venezuelasite.com indica que el Factoring es producto financiero dirigido a personas jurídicas que requieren una línea de crédito para la cancelación de sus facturas: cuenta por cobrar y cuenta por pagar. nuestros servicios financieros se adaptan a las necesidades que ustedes tiene en su empresa, ya que, con más flujo de caja, ustedes podrían hacer crecer tu negocio, aprovechar los descuentos de proveedores por pronto pago, controlar las deudas, créditos comerciales, pagare, pagar nómina de personal, aumentar el capital de trabajo disponible, captar nuevos clientes, comprar más inventarios, lo cual, a su vez se convierte en mayores ventas, extender tus plazos de créditos sin afectar su flujo de caja, reducir los pagos no programados, mejorar la estabilidad de su empresa

¿Qué partes intervienen?

caixagalicia.es señala que en toda operación de Factoring participan 3 entidades:

Factor: Compañía de Factoring o Entidad Financiera que presta los servicios de Factoring. Cliente: Titular de los créditos comerciales (facturas) y que contrata el Factoring.

Deudores: Compradores de la mercancía o servicios del cliente (Vendedor).

Ventajas

  • Ahorro de tiempo, ahorro de gastos, y precisión de la obtención de informes.
  • Permite la máxima movilización de la cartera de deudores y garantiza el cobro de todos ellos.
  • Simplifica la contabilidad, ya que mediante el contrato de factoring el usuario pasa a tener un solo cliente, que paga al contado.
  • Saneamiento de la cartera de clientes.
  • Permite recibir anticipos de los créditos cedidos.
  • Reduce el endeudamiento de la empresa contratante. No endeudamiento: Compra en firme y sin recurso.
  • Se puede comprar de contado obteniendo descuentos.
  • Para el personal directivo, ahorro de tiempo empleado en supervisar y dirigir la organización de una contabilidad de ventas.
  • Puede ser utilizado como una fuente de financiación y obtención de recursos circulantes.
  • Las facturas proporcionan garantiría para un préstamo que de otro modo la empresa no sería capaz de obtener.
  • Reduce los Costos de operación, al ceder las Cuentas por cobrar a una empresa que se dedica a la factorización.
  • Proporciona protección en procesos inflacionarios al contar con el dinero de manera anticipada, con los que no pierde poder adquisitivo.
  • En caso del Factoring Internacional, se incrementan las exportaciones al ofrecer una forma de pago más competitiva.
  • Eliminación del Departamento de Cobros de la empresa, como normalmente el factor acepta todos los riesgos de créditos debe cubrir los costos de cobranza.
  • Asegura un patrón conocido de flujos de caja. La empresa que vende sus Cuentas por Cobrar sabe que recibe el importe de las cuentas menos la comisión de factorización en una fecha determinada, lo que la planeación del flujo de caja de la empresa.

Desventajas

  • Coste elevado. Concretamente el tipo de interés aplicado es mayor que el descuento comercial convencional.
  • El factor puede no aceptar algunos de los documentos de su cliente.
  • Quedan excluidas las operaciones relativas a productos perecederos y las de a largo plazo (más de 180 días).
  • El cliente queda sujeto al criterio de la sociedad factor para evaluar el riesgo de los distintos compradores.
  • El Factor sólo comprará la Cuentas por Cobrar que quiera, por lo que la selección dependerá de la calidad de las mismas, es decir, de su plazo, monto y posibilidad de recuperación.
  • Una empresa que esté en dificultades financieras temporales puede recibir muy poca ayuda.
  • Las empresas que se dedican al Factoring son impersonales, por lo tanto no toleran que su cliente se deteriore por algún problema, porque es eliminada del mercado

Sobre los costes del Factoring

Indica Wikipedia, que los costes no son fijos sino que se estudian en función de:

  • Las características del factoring, si es con recurso o sin recurso.
  • Las características del cedente, nivel de facturación, importe medio de las facturas, el sector de actividad, número de deudores, plazos medios de vencimiento.
  • Las características del deudor, país en el que se encuentra, nivel de riesgo, antigüedad como cliente del cedente etc.

El tipo de interés aplicado al descuento de las deudas (factoring convencional) se sitúa en función del mercado, más un margen comercial, tal y como ocurre en las operaciones de descuento comercial. El devengo y pago de este tipo de interés se efectúa en el momento que el cedente recibe el pago por anticipado.

Para caixagalicia.es, los servicios ofrecidos por el Factoring suponen un coste o precio que ha de satisfacer como usuario de dichos servicios; el coste está formado por dos elementos:

* La tarifa del factoraje, por los servicios administrativos que realice la Compañía de Factoring, que oscila en función del plazo de cobro de las facturas.

* El tipo de interés, que se aplicará cuando se acoja a la modalidad que incorpora el anticipo de fondos. No obstante, el coste varía en función de la situación de los mercados (en base al Euribor a 3 meses + el diferencial; la revisión del tipo de interés final es mensual) y del riesgo que asuma la Compañía de Factoring.

Conclusiones

caixagalicia.es nos recuerda, que se trata de un producto diseñado a medida de cualquier empresario o profesional y, especialmente, de las pequeñas y medianas empresas que, con esta fórmula, pueden reducir la carga de trabajo del departamento administrativo, subcontratar la contabilidad generada por las ventas y su cobro, así como anticipos sobre el vencimiento de pago de las facturas, todo ello mejorará la rentabilidad, la capacidad crediticia y la solvencia financiera de la empresa.

Se sabe, que el factoring puede aparecer caro en muchas empresas, en comparación a los servicios de la banca; no obstante, además de considerar las ventajas frente al descuento comercial, u otra alternativa financiera, es posible que muchas empresas se sorprendan si comparan el coste del factoring con el coste de la banca, considerando las compensaciones y las retenciones que se ven obligados a efectuar con éstos últimos. Hay que destacar también que el factoring permitirá a la empresa reducir su estructura, con el ahorro de costes que eso implica. El factoring supone la cesión por parte de la empresa de las facturas que tiene contra un cliente a una entidad financiera, denominada factor